hvad det er, fordele og ulemper

Det er sandsynligt, at du nogensinde har hørt eller læst, at en operation er blevet udført med økonomisk gearing. Når man hører udtrykket, kan mere end én komme til at tænke på den person, der “løfter” på sofaen, når der er en opgave at gøre… Men intet kan være længere fra sandheden! Selvom det handler om at nysgerrige, så du ikke er i tvivl, har vi forberedt denne artikel til forklare, hvad finansiel gearing er, og hvad dens fordele og ulemper er.

Hvad er gearing?

Gearing (i finansiel sammenhæng selvfølgelig) er synonymt med låne for at investere. Dette koncept kan anvendes på en virksomheds økonomiske sfære, men også på familier og enkeltpersoner. Ordet gearing kommer fra verbet gearingsom i snæver forstand betyder “at flytte noget ved hjælp af et håndtag”. Finansiel gearing består i at bruge, som løftestang, mekanismer, der tillader at øge en virksomheds rentabilitet. investering.

I denne forstand er hovedstrategien at udnytte gæld. Hvis du beder om penge til at investere, kan du øge investeringen takket være lånet. Det er derfor logisk at mene det fordelene vil være større, men husk: du skal betale renter.

Hvis du investerer flere penge, end du reelt har, vil du kunne tjene mere, selvom du også vil have flere tab, hvis handlen går galt, end hvis du kun havde investeret din kapital. En operation med gæld har mere rentabilitet i forhold til selve den investerede kapital. Jo højere gæld, jo højere gearing. Det vil sige, plus renter på den gældhvilket påvirker indtjeningen negativt.

Finansiel gearing kan forveksles med almindelig kredit. Forskellen er nuanceret: finansiel gearing søger rentabilitet for lånte midlerdet vil sige, få penge fra kapital, du ikke har.

Sådan beregnes finansiel gearingsgrad

Det finansiel gearingsgradsom angiver gældsniveau af en investeringsoperation, er udtrykt ved formlen:

Samlet investeret kapital/Egenkapital

Han grad af finansiel gearing udtrykker sig i fraktioneret enhederda det er forholdet mellem egenkapital og investeret kredit. For eksempel betyder en 1:3 gearing, at der for hver investeret euro er to i gæld; det vil sige, at kun 33 % af den kapital, der er indskudt til investeringen, er ejet.

Hvis du bestemmer dig bruge økonomisk gearingDet er essentielt, at du gør det med hovedet og søge råd. Tag ikke risici uden at have den rette økonomiske kultur, for det kan gå meget galt.

Eksempel på finansiel gearing

Så der er ingen tvivl, lad os se en casestudie i to tilfælde: hvis investeringen går godt, og hvis det går galt. Situationen er som følger: det har du mulighed for købe et hus meget godt placeret. Det investering er €200.000. Du investerer alle dine opsparinger og køber huset. Efter et år er prisen på ejendommen steget; til en værdi af €350.000, og du beslutter dig for at sælge den. Rentabiliteten af ​​denne operation er meget positiv: du har vundet €150.000.

Udbytte af indtjening

Hvis du beslutter dig for at udnytte dig selv, rentabiliteten vil være anderledes. Ja spørg din bank om et lånFor eksempel halvdelen af ​​husets pris, det vil sige €100.000, til 10 % rente. Efter et år er huset 350.000 euro værd, og du sælger det. Hvordan har rentabiliteten ændret sig?

Det første du skal gøre er at trække kreditten og renterne fra det, der blev opnået ved salget af boligen, det vil sige €110.000. Resultatet er €240.000, hvorfra du igen skal trække de €100.000, som du har brugt fra din opsparing til at købe huset. Dermed ville du have €140.000 tilbage. Tager man i betragtning, at du kun har investeret 100.000 € af dit eget oprindeligt, er det et meget godt afkast.

Udnyt ved tab

Forestil dig det nu huset er devalueret på grund af en naturkatastrofe i området, og et år senere kan du kun sælge det for €150.000. Hvis du trækker de 110.000 € fra, som du skylder banken og de oprindeligt investerede opsparinger, vil du være i Røde tal.

Som du har været i stand til at bekræfte, Med finansiel gearing kan overskuddet formere sig, men det kan tab også.

Fordele og ulemper ved finansiel gearing

En operation at investere med økonomisk gearing kan gå godt, eller det kan gå dårligt. I det første tilfælde, rentabiliteten multipliceresinvesteringen virker og med indtjeningen kan du returnere kreditten og betale renterne.

Men hvis det går galt, kan du få alvorlige problemer med at tilbagebetale kreditten og finde dig selv i pligt til at erklære dig insolvent.

beslutte at udnytte Det er en alvorlig beslutning ekstrem høj økonomisk risiko. Hvis operationen går galt, vil du ikke kun miste det, du har investeret, men også penge, som du ikke havde planlagt at bruge: kreditten og dens renter. For eksempel indebærer en 1:2 gearet handel, der går galt, og hvor €1.000 er blevet investeret, at miste €2.000, hvoraf halvdelen ikke er din, og generere renter.

Hvis investeringen genererer mere indtægt end de renter, der skal betales, vil driften være sikker, med multipliceret afkast. Hvis det modsatte sker, bliver operationen problematisk.

Det bedste råd er invester ikke det du ikke har. Grådighed er altid en dårlig rådgiver.

Økonomisk løftestang i din privatøkonomi

For at udføre denne type operationer i din privatøkonomi, er det meget vigtigt at have økonomisk rådgivning. På denne måde kan du bedre beslutte dig for, hvilken type investeringer du skal foretage for at opnå større besparelser. Denne besparelse beregnes hvornår opskrivningen af ​​det købte er meget højere end de lånte penge. Som i eksemplet med huset, når det går godt. At købe bolig er en god mulighed for at udnytte dig selv.

Men bortset fra boliger, finansiel gearing er også hyppig i andre typer investeringer, såsom på aktiemarkedet eller i iværksætterinvesteringer i din egen virksomhed. Med andre ord går kreditter sædvanligvis hånd i hånd med store investeringer, da kravene er krævende: jobstabilitet, årsag til anmodningen, evne til at generere indkomst…

Som du har set, mulighederne for finansiel gearing er mangeOg fordelene kan være enorme. Med alle oplysningerne i hånden, ville du omsætte dem i praksis? Husk det i hvert fald styring af din økonomi er et centralt emne og hvad skal du gennemgå rentabiliteten af ​​besparelserne så du kan vurdere det gode helbred for din økonomi og din økonomi generelt. Og selvfølgelig søg råd, når du er i tvivl.